Il Value for Money è diventato un elemento chiave nei processi di sviluppo e valutazione dei prodotti assicurativi, anche alla luce delle crescenti aspettative regolamentari in ambito POG. Le imprese sono chiamate a dimostrare in modo sempre più rigoroso che i prodotti offerti generino un valore effettivo per il cliente.

In questo paper, Nicola Biscaglia propone un approccio metodologico per la valutazione del Value for Money nei prodotti danni basato sulla teoria dell’utilità attesa e sulla stima della disponibilità a pagare del cliente in funzione del suo grado di avversione al rischio. In particolare, tale disponibilità è valutata attraverso il certo equivalente della distribuzione del costo aleatorio del danno, con stima del premio per il rischio quale funzione della volatilità del danno e del grado di avversione al rischio del cliente.

L’approccio consente di confrontare in modo robusto il premio offerto con il valore economico di una copertura assicurativa danni, definendo il Value for Money come una metrica quantitativa, oggettiva, misurabile e coerente con il quadro normativo e le indicazioni IVASS.